여러분, 안녕하세요! 재테크에 관심이 많으신가요? 재테크에 관심이 있으신 분들이라면 포트폴리오 중 주식투자를 고려 하시는 분들이 많을 것으로 생각이 듭니다. 하지만 모두가 아시다시피 주식 투자는 손실이 발생할 수 있는 고위험 투자 방식인데요, 하리리스크 하이리턴이라고들 하지만 땀흘려 노동의 가치로 받은 우리의 돈은 소중 하잖아요. 오늘은 주식 투자의 방법 중 그나마 안전하다고 평가 되는 저평가 우량주 투자에 대하여 이야기 해보고자 합니다.
저평가 우량주의 정의와 고려사항
우선 저평가 우량주의 사전적 정의는 '수익과 배당이 높은 일류 회사의 주식'을 의미합니다. 이런 회사들은 일반적으로 재무 구조가 건전하고 안정성이 높습니다.
하지만 주식 시장에서는 단순히 재무적인 지표만으로 우량주를 평가하지는 않습니다. 기업의 미래 성장성, 시장 점유율, 경영 전략 등 다양한 요소를 고려해야 합니다.
따라서 저평가 우량주를 선정할 때는 PER, PBR, EPS, ROE 등의 재무 지표를 분석하고, 기업의 미래 전망과 시장 동향을 파악하는 것이 중요합니다. 이를 통해 기업의 가치를 정확하게 평가하고, 장기적인 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
저평가 우량주의 기준
위에서 살펴본 내용을 바탕으로 저평가 우량주의 기준에 대하여 살펴 보겠습니다.
PER(주가수익비율) - 낮을 수록 좋다!
PER은 현재 주가를 주당 순이익으로 나눈 값으로, 낮을수록 기업의 이익에 비해 주가가 저평가되어 있다는 것을 의미합니다. 예를들어 1주의 주가가 100원이고 1 주당 이익이 200원이라면 PER 0.5 이죠? 산수를 대신 해드렸습니다. 이것의 의미는 주식의 가치가 이익에 비해 저평가 되었다는 것을 의미 합니다.
PBR(주가순자산비율) - 낮을 수록 좋다!
PBR은 주가를 주당 순자산으로 나눈 값으로, 1보다 작으면 기업의 청산가치에도 미치지 못할 정도로 주가가 저평가되어 있다는 것을 의미합니다. 주식이란 주식회사의 지분입니다. 천만원의 가치가 있는 회사를 500만원이면 모든지분을 얻어 대표이사가 될 수 있다면 어떨가요? 돈 있으면 사야겠지요?
EPS(주당순이익) - 높을 수록 좋다!
EPS는 기업의 순이익을 발행주식수로 나눈 값으로, 높을수록 기업의 이익 창출력이 좋다는 것을 의미합니다. 앞서 말씀드린 PER과 반대 되는 개념인 것은 눈치 채셨을 것입니다. 여러분은 똑똑 하니까요.
ROE(자기자본이익률) - 높을 수록 좋다!
ROE는 기업의 순이익을 자기자본으로 나눈 값으로, 높을수록 기업이 자본을 효율적으로 운용하고 있다는 것을 의미합니다. 하지만 ROE 수치는 부채비율이 포함 되지 않은 자기자본만을 표시 하기 때문에 기업의 부채비율도 함께 살펴 보아야겠습니다. 1억원의 자기자본과 2억의 대출로 3억짜리 카페를 오픈하여 연매출 2억원의 순이익을 발생 시켰다고 가정 해보면 ROE는 2억/1억 으로 2라는 계산이 나오지만 부채 2억을 더하면 2억/3억 0.67 로 차이가 발생합니다. 이점은 참고하여 살펴 보아야겠습니다.
영업이익률 - 높을 수록 좋다!
영업이익률은 기업의 영업이익을 매출액으로 나눈 값으로, 높을수록 기업의 수익성이 좋다는 것을 의미합니다. 밑지고 장사하는 기업은 거르라는 지표입니다. 하지만 간혹 장기적인 관점에서 시장 선점을 위하여 밑지고 장사하는 경우도 있기는 합니다. 하지만 오늘 말씀드리는 저평가 우량주 투자 방식과는 다른 이야기이니 다루지 않도록 하겠습니다.
부채비율 - 낮을 수록 좋다!
부채비율은 기업의 부채를 자기자본으로 나눈 값으로, 낮을수록 기업의 재무구조가 안정적이라는 것을 의미합니다. 위에서 언급 드렸던 ROE와 함께 살펴 보시면 될 것 같습니다.
미래 성장성
기업의 미래 성장성이 높을수록 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 너무나 당연한 이야기이지만 투자를 하다보면 자기자신에게 설득 되어 놓치는 것들이 많이 발생 됩니다. 자동차가 등장한 시대에 말안장을 제일 잘만드는 세계 1위기업에 투자할 이유가 있었을까요? 디지털 카메라가 보급 되고 있는데 후지필름 주식을 사들일 이유는 무엇일까요? 자신도 모르게 지금도 그런 종목들을 매수 하고 있을 수 있습니다. 누군가는 매수를 했겠죠? 건전한 투자를 위해서는 냉정한 평정심이 필요 합니다.
시장 점유율
시장 점유율이 높을수록 기업의 경쟁력이 높다는 것을 의미합니다. 워렌버핏 선생님이 가장 성공한 이유 중 하나는 독점에 가까운 시장점유율을 가진 기업에 투자를 했다는 것은 너무나도 잘 알려져 있습니다.
배당금
배당금이 높을수록 주주들의 이익이 증가한다는 것을 의미합니다. 하지만 성장을 위해서 배당을 하지 않는 기업들도 있으니 배당 부분은 여러분들이 잘 판단 하여야 할 것입니다.
기업의 경영전략과 비전
기업의 경영전략과 비전이 명확하고 일관성이 있을수록 기업의 성장 가능성이 높습니다. 이제는 기업이 돈만 버는게 다가 아닌 환경, 안전, 인권 등 기업이 지속가능한지에 대한 분석도 중요한 시대가 되었습니다. 악덕기업이 돈을 버는 시대는 저물고 있습니다. 다방면에서 기업을 분석하는 눈을 길러 보시길 권해 드립니다.
저평가 우량주 찾는 방법
위에서 언급 드린 저평가 우량주를 그러면 도대체 어떻게 찾아야 할 까요? 방법은 여러분이 사용 하시는 HTS에 있습니다.
조건검색 활용하기
제가 쓰는 키움증권 HTS 영웅문 기준으로 설명 드리겠습니다. 대부분 다른 증권사들도 같은 기능을 제공 하오니 참고하시기 바랍니다.
상단 주식 카테고리에서 주식을 선택 하시면 조건 검색에 쉽게 들어 가실 수 있습니다. 다른 조건 검색도 흥미로운 것들이 많으니 연구 해보시면 좋을 것 같습니다.
재무분석, 주가지표로 들어가시면 위에 설명한 PER, PBR 등이 있습니다. 하나하나 들어가셔서 원하는 조건을 넣으시고 조건 추가를 해주시면 모든 조건들에 맞는 종목을 찾으실 수 있습니다.
맺음말
오늘은 이렇게 저평가 우량주의 기준과 종목 검색 방법까지 알아봤습니다. 제가 말씀 드린 방법으로 검색된 종목을 무조건 매수 하라는 내용이 아니니 오해 하시지 마시길 바라며 모든 투자의 책임은 본인에게 있는 것입니다. 이글 보신 모든 분들이 수익 나시길 빌며, 성공하는 투자가 되시길 기도 드립니다. 긴글 읽어 주셔서 감사 드리며 더욱 알찬 내용으로 다시 글 을 올려 드릴 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 감사합니다.